日本發生特大地震六類股或因禍得福(3)

2011年03月14日 13:01
來源：中國證券網

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機械利好混凝土泵車及起重機出口薦1股

國內混凝土泵車以及起重機將面臨出口機會，其他工程機械產品受制于排放標準壁壘仍難以出口日本，故受益微小。

從零部件生產看，本次日本地震對其液壓件供給影響較小，但對發動機產能造成一定損害。由于日本液壓件主要由川崎生產，其液壓件生產基地離地震重災區較遠，故國內挖掘機生產的液壓件供給影響較小。而此次地震對日本部分企業的發動機產能造成一定的危害，國內相關整機廠商未來可能受制于上游產能的影響。從整機生產來看，由于小松在日本本土的工程機械整車、零部件和發動機產能受此次地震影響被削弱，其在中國生產的工程機械產品極有可能返銷日本，國內主機廠或面臨更大的國內和海外市場空間。具體而言，中國混凝土和起重機因性價比較高，對日本的出口量有望增長，而推土機、裝載機等其他機械因排放要求達不到日本的標準，難以出口日本。

從此次地震對核電設備的影響來看，目前福島核電站一號機組爆炸屬于化學爆炸，核泄漏影響小，而切爾諾貝利核電站是核燃料棒的直接爆炸，兩者存在本質區別。因此，我們傾向認為本次日本地震造成的核污染事件并不會直接影響中國核電發展的總體規劃，但對其推進速度有負面影響。由于福島核電站泄漏原因為冷卻系統失效，而中國AP1000采用非能動冷卻系統，冷卻系統失效概率低。因此國內AP1000核電技術路線推廣可能加速，上海電氣為AP1000核島主設備的主要技術受讓方，隨著AP1000推廣加速，其有望遠期受益。