中國手機網民去年達3.03億 10公司受益(7)

2011年05月09日 07:25
來源：中國證券網

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移動互聯網概念上市公司

[1]、遠望谷(002161)：

正在積極拓展廣州RFID市場。目前，公司與張家界市人民政府、深圳市豐泰瑞達實業有限公司，就進行張家界市城市信息化建設中基于RFID 技術的系統項目建設等事宜，達成協議，項目總投資金額約2億元。

[2]、新大陸(000997)：

目前公司不僅銷售識讀整機設備，也對外供應二維碼識讀引擎。公司二維碼識讀技術領先，是全球6 家具備二維碼核心技術的廠商之一，是國內唯一一家。電子回執業務屬于信息識別類業務，中移動獨家電子回執合作商。

[3]、同方股份(600100)：

公司將利用在民用核技術、軍工通信、微電子和控制技術方面的優勢，繼續獲得較快的增長水平。公司的科技成果“孵化器”,將很多的科技成果不斷產業化，形成了“領域多、產品多；高技術、高附加值、高成長性”的經營特點。

[4]、廈門信達(000701)：

廈門信達的主營業務主要包括電子信息、商業物流、房地產開發三塊。廈門信達通過參股控股方式迅速完成在LED產業的布局，未來具備實現在LED光電領域的突破性發展。

[5]、東信和平(002017)：

公司是國內電信智能卡行業的龍頭企業，產品涵蓋整個電信智能卡領域。目前，公司已經少量向中國移動提供3G卡產品。除ID卡以外，公司還有RFID電子標簽、非接觸讀卡器和專業的無線POS讀寫終端等多種產品。

[6]、高鴻股份(000851)：

目前大唐高鴻已經明確將RFID業務發展重點放在物流應用以及RFID與TD結合的增值應用方面。從估值水平上看，高鴻股份是屬于物聯網中被嚴重低估的，我們十分看好RFID發展的前景，三年之后很有可能會出現一個井噴式的大發展。

[7]、航天信息(600271)：

公司的優勢主要有兩項，一是在稅控防偽系統上的技術優勢，這可以使公司發展出多方面的產品，比如：網絡、軟件和系統集成，IC卡，RFID系統，稅控收款機等等。而公司另一項優勢在于遍布全國的銷售服務網絡。

[8]、大唐電信(600198)：

大唐電信是中國移動主要的上網卡、智能卡供應商。公告顯示，本次所募集資金擬投入新型3G智能卡研發及產業化項目、銀行EMV卡研發及產業化項目、TD-SCDMA企業家庭信息終端及基于TD-SCDMA的電子閱讀終端產品研發及產業化項目。

[9]、恒寶股份(002104)：

公司是亞洲最大的智能卡和模塊封裝生產企業之一，是國內生產銀行磁條卡、通信密碼卡和通信IC卡的龍頭企業。模塊封裝項目的建成投產使公司擁有最完整的產業鏈，在同行業中成本優勢明顯。

[10]、長電科技(600584)：

公司主營業務為集成電路封裝、測試和分立器件的生產、銷售業務，是中國半導體封裝生產基地，也是目前國內唯一一家具有RF-SIM卡封裝技術的廠商。公司全力拓展產品鏈，已開發出與中國移動合作的CMMB CA證書認證卡、用于手機銀行的Micro SD Key、與中國電信合作的Micro SD WIFI，與無錫美新半導體合作的MEMS產品(廣泛應用于觸摸式手機、互動游戲等傳感業務)。

遠望谷：毛利率恢復正常水準,物聯網發展前景廣闊

凈利潤增長72.75%,好於預期:2010年公司實現營收3億元,YOY+25.03%,歸屬於母公司凈利潤0.96億元,YOY+72.75%。其中,4Q實現營收和凈利潤分別為1.64億元和0.58億元,YOY+50.45%和164.46%。業績表現好於預期,每股EPS為0.38元。

鐵路業務收入增長36%:2010年公司鐵路業務收入為1.49億元,YOY+36%,增速為近年來最快,主要是因為09年鐵道部推遲訂貨,導致收入出現5.3%的衰退。鑒於鐵路建設處於高峰期,預計未來兩年仍有望實現20%的增長。

業務調整導致非鐵路收入僅增長14.3%:公司非鐵路業務收入同比增長14.3%,明顯低於前5年CAGR+70%的增速,主要是因為公司09年末停止了畜牧市場二維碼讀寫裝置的業務。物聯網已被列入國家發展戰略規劃,在政府示范工程的推動下,公司非鐵路業務有望恢復快速增長。

毛利率恢復到正常水準:由於之前的畜牧市場二維碼業務毛利率較低,導致09年綜合毛利率明顯偏低,隨著該業務的終止,2010年公司綜合毛利率回升近7個百分點,基本恢復到之前正常水準。

計劃定向增發募資8.18億:公司於2010年底推出定向增發方案,計劃以不低於24.67元的價格發行部超過3400萬股,募集8.18億元投資鐵路車號智能跟蹤裝置等5個物聯網項目。

盈利預測:我們預計公司2011年、2012年實現營收4.03億元和5.27億元,YOY+34.47%和30.61%,凈利潤1.44億元和1.95億元,YOY+49.27%和35.92%,每股EPS為0.56元和0.76元,PE為58倍和42倍,物聯網發展前景廣闊,公司業績存在爆發增長的可能,給予“持有"投資建議。

(群益證券)