·股指期貨的風(fēng)險有哪些? |
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股指期貨市場的風(fēng)險規(guī)模大、涉及面廣，具有放大性、復(fù)雜性與可預(yù)防性等特征。股指期貨的風(fēng)險成因主要有股指頻繁波動、保證金交易的杠桿效應(yīng)、非理性投機(jī)及市場機(jī)制不健全等。
股指期貨風(fēng)險類型較為復(fù)雜，從風(fēng)險是否可控的角度劃分，可分為不可控風(fēng)險和可控風(fēng)險；從交易環(huán)節(jié)可分為代理風(fēng)險、流動性風(fēng)險、強(qiáng)平風(fēng)險與交割風(fēng)險；從風(fēng)險產(chǎn)生主體可分為交易所風(fēng)險、經(jīng)紀(jì)公司風(fēng)險、客戶風(fēng)險與政府風(fēng)險，從投資者面臨財務(wù)風(fēng)險又可分為信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、流動性風(fēng)險、運(yùn)作風(fēng)險與法律風(fēng)險。 |
·交易所有哪些風(fēng)險管理制度 |
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中國金融期貨交易所對股指期貨的風(fēng)險管理主要如下規(guī)定：(1)保證金制度。 (2)價格限制制度。 (3)限倉制度。 (4)大戶報告制度。 (5)強(qiáng)行平倉制度。 (6)強(qiáng)制減倉制度。 (7)結(jié)算擔(dān)保金制度。 (8)風(fēng)險警示制度。 |
·期貨公司應(yīng)該如何控制風(fēng)險 |
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對客戶的管理；對雇員的管理；結(jié)算與風(fēng)險管理制度和措施的管理；自我監(jiān)督和檢查。 |
·投資者進(jìn)行股指期貨交易可能面臨風(fēng)險 |
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首先是價格風(fēng)險。由于股指期貨的杠桿性，微小的價格變動可能造成客戶權(quán)益的重大變化，在價格波動很大的時候甚至造成爆倉的風(fēng)險，因此首先投資者進(jìn)行股指期貨交易，在獲得高額投資回報的同時會面臨重大的價格風(fēng)險。其次是結(jié)算風(fēng)險。再次是操作風(fēng)險。 |
·股指期貨投資者如何來管理價格風(fēng)險 |
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要管理好價格風(fēng)險，對于新進(jìn)入股指期貨市場的投資者，必須注意學(xué)習(xí)，從小單量開始交易。必須學(xué)會尊重市場、適應(yīng)市場。避免犯一些常見的錯誤也是管理好價格風(fēng)險的重要手段。 |
