尋求經(jīng)濟(jì)再平衡中的結(jié)構(gòu)性突破高峰論壇實(shí)錄（下）

2009年11月30日 14:48
來(lái)源：鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)

人參與條評(píng)論

對(duì)于工程機(jī)械，我們?yōu)槭裁丛诖藭r(shí)此刻要講一下工程機(jī)械，是根據(jù)以往的經(jīng)驗(yàn)，因?yàn)楣こ虣C(jī)械跟國(guó)內(nèi)的經(jīng)濟(jì)周期聯(lián)系非常機(jī)密，反應(yīng)非常敏感，上午也有很多經(jīng)濟(jì)學(xué)家講了明年中國(guó)政策退出可能是一個(gè)需要關(guān)注的非常重要的問(wèn)題，根據(jù)我們過(guò)去的觀察，工程機(jī)械的上市公司的時(shí)間可能比A股市場(chǎng)稍微滯后一點(diǎn)，所以能夠給我們投資者流出一些更充裕的時(shí)間來(lái)對(duì)投資做一個(gè)調(diào)整，所以我們把工程機(jī)械放在2010年整個(gè)機(jī)械行業(yè)的重點(diǎn)。

今天多花一點(diǎn)時(shí)間重點(diǎn)講一下低碳經(jīng)濟(jì)。推動(dòng)低碳經(jīng)濟(jì)兩大重要因素就是能源和環(huán)境，大家也都了解的比較多，但對(duì)到底什么是低碳經(jīng)濟(jì)，這個(gè)碳是從哪里來(lái)的，怎么樣的方式解決這個(gè)，降低碳排放，包括上周溫總理承諾我們到2020年碳放比05年下降40%—45%單位GDP，通過(guò)什么樣的方式途徑實(shí)現(xiàn)這樣的目標(biāo)？，我們也做了一些研究，對(duì)于碳減排主要的途徑三個(gè)，第一個(gè)是節(jié)能，這個(gè)節(jié)能環(huán)保大概是占碳減排的50%左右。低碳能源主要是水電、核電、風(fēng)電、太陽(yáng)能電動(dòng)車等大約占碳減排的20%—30%。

這個(gè)圖要重點(diǎn)講一下，在過(guò)去兩年多里從最早的風(fēng)電到光伏，再擴(kuò)展到低碳，我們整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的理解，以及投資的機(jī)會(huì)。分兩邊，左邊是低碳的方式，非石化的能源或者非石化的裝置，右邊是節(jié)能環(huán)保的方式，在現(xiàn)有的能源方式上提高效率，來(lái)實(shí)現(xiàn)碳減排，中間這個(gè)線是貫穿能源供應(yīng)、能源運(yùn)輸、能源使用整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈，是非常完整的低碳經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)鏈的圖。方塊里列的是跟機(jī)械設(shè)備有關(guān)的，這里面我們比較看好的，左邊是低碳能源，主要是風(fēng)電、核電和太陽(yáng)能，我們對(duì)智能電網(wǎng)特高壓也是非常看好的。右邊節(jié)能環(huán)保有一點(diǎn)可能大家講的不是特別多的，煤氣化其實(shí)也是非常重要的，有一次有兩個(gè)企業(yè)同時(shí)發(fā)了一個(gè)公告跟殼牌簽署煤氣化的技術(shù)，我們國(guó)家未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)以煤為主的能源結(jié)構(gòu)很難改變，所以如何提高煤的使用效率，這個(gè)也是減碳的一個(gè)非常重要的方式。我聽(tīng)到的資料講的是，采取煤氣化的技術(shù)可以使煤的能源使用效率從47%提高到65%，這樣對(duì)碳減排能夠有很大的貢獻(xiàn)。右邊個(gè)像變頻器、無(wú)功補(bǔ)償都是提高能源使用效率的。左邊電動(dòng)汽車，在我們國(guó)家也是提到了非常重要的高度。

這個(gè)是我們重點(diǎn)關(guān)注的一些低碳的子行業(yè)，風(fēng)電未來(lái)增長(zhǎng)速度可能回歸到20—30%的水平。核電市場(chǎng)在快速啟動(dòng)，我們也寫過(guò)很多東西，確實(shí)市場(chǎng)擴(kuò)展非常快，這兩個(gè)圖非常說(shuō)明問(wèn)題，光伏市場(chǎng)我們預(yù)計(jì)明年會(huì)從重新回歸到40%的快速增長(zhǎng)趨勢(shì)。特高壓，我們非常看好，我們寫了兩個(gè)非常詳細(xì)的特高壓的交流報(bào)告，未來(lái)12年左右應(yīng)該有上萬(wàn)億的投資，這個(gè)產(chǎn)業(yè)也非常集中。

對(duì)于2010年的投資策略，機(jī)械行業(yè)的投資策略，從基本面來(lái)講兩大塊，第一低碳經(jīng)濟(jì)，低碳經(jīng)濟(jì)的重點(diǎn)在特高壓、核電、光伏，相關(guān)的企業(yè)有許繼電氣、天威保變，我們認(rèn)為到明年影響天威保電利空不太好的因素應(yīng)該會(huì)逐漸放緩。第二個(gè)重點(diǎn)行業(yè)就是工程機(jī)械，公司就是三一重工、中聯(lián)重科。第三個(gè)講一下央企資產(chǎn)注入，我們這里主要講兩個(gè)公司，一個(gè)是中核科技，大股東是中國(guó)核工業(yè)集團(tuán)，這是中國(guó)核電發(fā)展非常重要的投資部門，還有航空動(dòng)力，從目前中航角度來(lái)講是明顯的要作為中航大量資產(chǎn)注入的平臺(tái)。

主持人武贈(zèng)祥：上午的會(huì)議議程到此結(jié)束。

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