公司未來發展將依托兩大雄厚的背景：一是未來新昆明建設，二 是云南城投集團在云南省快速發展中的突出地位。未來新昆明定位于面向東南 亞開放的橋頭堡，未來將建成面向東南亞、南亞的商貿、物流、信息、金融、 旅游休閑等8大區域性國際中心。公司2011年可實現凈利14.69億，目前股價對 應PE僅為7倍。估值明顯低于行業。雖然土地何時拍賣難以把握，但目前明顯 的低估值卻給投資者提供了良好的介入時機。我們重申對公司“強烈推薦”評 級。[詳細]

公司城中村改造發展模式和多晶硅切割鋼絲業務依然值得期待。 公司處于武漢的土地儲備大部分通過城中村改造模式取得，具有成本優勢、政 策支持等多方面的優勢，已有土地儲備主要分布在武漢、孝感。公司房地產業 務的城中村改造模式在武漢地區具有很強的競爭力，而金屬制品業務將有望進 入多晶硅切割鋼絲的新能源領域，具有較大的發展前途。我們維持公司“增持 ”投資評級。[詳細]

公司業績大幅增長，把握住供求關系改善的良機，提升市場份額 和盈利能力，新增熟料產能2，520萬噸、水泥產能4，010萬噸。截至2010年底 ，集團熟料產能達1.3億噸，水泥產能達1.5億噸。2011年，預計全年將新增熟 料產能約3，180萬噸，水泥產能約2，690萬噸。2011-2012年的每股收益分別 為3.4元、4.19元，對應2011年的PE為12倍，對應現在行業PE平均16倍，仍有 35%以上的上漲空間。維持之前的目標價位55元，維持“強烈推薦”評級。 [詳細]