10月聚焦“十二五” 解析各行業投資路徑(4)

2010年09月29日 11:18中國證券網【大中小】【打印】共有評論0條

10月下旬或出臺十二五重磅信息大資金提前潛伏

大盤的走勢也許并沒有多數投資者預期的那樣差。

9月20日,上證綜數跌破2600點大關,最低報2573點,而在一周前的同一天,該指數曾突破2700點,5個交易日的累計跌幅達3.6%。

2600點不保,越來越多的權重股創下了年內新低,前期強勢的題材股同樣遭遇重挫,但從成交量可以看出,不少投資者并沒有采取拋售的方式應對。自9月17日開始,滬市的成交額一直在萎縮,當天是955億元,第二個交易日是907億元,而到了9月21日,成交額更下降至669億元。

不得不承認,長假是量能嚴重萎縮的原因,但短短不到一個月時間,成交量少去了50%還多,一方面只能說明殺跌動能的減弱。

不過,也有投資界人士認為,長假前后恰是建倉的好時機,由于10月下旬有關"十二五"規劃的重磅信息可能出臺,屆時很多機構都會圍繞規劃中的潛力行業建倉,投資者不妨提前出手。達融資產董事長吳國平說,規劃中的有些行業其實是可以預期的,打提前量建倉未嘗不可。

實際上,從最近的盤面觀察,敏銳的投資者可能已聞到一些山雨欲來前的氣息。

低迷中醞釀機會

市場的低迷并不表示就沒有機會。

近一年來,和創投資合伙人陳曙調研了近100個企業,他說,現在機會終于來了。投資者短期的策略是,如果節前沒有清倉的,現在也沒有必要清倉。"市場的熱點即將出現,而大盤很有可能迎來一波中長期的上漲行情。" 陳曙說,這個時間節點應當在10月底至11月初,因為屆時"十二五"規劃中的重點行業應該明確下來,不少機構將根據這個規劃選擇重點配置的行業,并且,此前市場上的種種不確定因素那時也基本上會塵埃落定。"不少板塊的估值已很低,當不確定因素消除后,它們上漲的概率大,而繼續下跌的可能性小。"陳曙建議關注三季報后那些拋盤小的創業板個股,"因為三季報可以檢驗哪些是業績好的企業,哪些不是。"

同時,投資者也可以關注二線藍籌,具體而言,就是符合國家七大振興產業的個股,例如節能減排、新能源等。大盤未來兩年內有可能達到3年前6000多點的歷史高點。"未來行業領先的上市公司業績可能并不會差,因為現在各地都在限制小企業的產能,被限制的產能集中到行業的大型公司里,對它們的業績會有促進作用。"

"中國新的一輪經濟周期即將開始,而這一輪經濟周期,可能帶來一輪新的牛市,"張衛民說,"現在不少東西都貴,只有股票最便宜,而這樣的情況是不可能持續的。"

張衛民認為,許多機構期待的跨年度行情可能就將在今年出現。吳國平則說,除了有色、地產和金融外,投資者可以關注區域概念股,接下來隨著各種政策的出臺,海南、廣州和其他一些區域概念股存在重大機會。

異動的有色

和去年一樣,有色在臨近國慶時再次異動。

近期,一些具有小金屬概念的個股紛紛上揚,以錫業股份(000960)為例,該股9月17日和9月20日兩個交易日都在急劇上漲,其中當日最大漲幅高達9.34%,而自7月2日,該股最大漲幅已達81.5%。同樣的情形,還出現在恒邦股份(002237)上,該股9月17日和9月20日連續兩個交易日分別上漲8.43%和6.68%,自7月初開始,最大漲幅達59.1%。

吳國平說,如果倫銅能夠順利突破前高,也許會帶動有色板塊集體走強。他認為,近期有色走強與國際大宗商品走勢有關,由于美元持續偏弱,導致以美元標價的大宗商品價格上漲。譬如國內的有色金屬指數自7月初開始,已上漲了34%。

值得注意的是,這兩只個股盡管漲幅已經不低,但公開信息顯示均為機構大手筆介入。

如果投資者對去年的行情記憶猶新,也許不會忘記去年國慶長假過后,有色板塊在黃金股的直接漲停帶動下的瘋狂,當時普遍的黃金品種相關漲幅都超過20%。而隨著美元指數跌破250日均線和重回80下方,市場對有色的追捧已經非常明顯。

在假期內的短短3個交易日,國際市場金價已非常接近1300美元/盎司,與節前的1270美元/盎司相比,上漲了2.36%。其實,金價的每一輪上升,都可以增厚黃金生產企業的利潤,中金黃金(600489)、紫金礦業(601899.SH)、山東黃金(600547)的每盎司生產成本約在150元至180元人民幣之間,而目前的金價折合人民幣約280元/盎司,黃金生產商其中的利潤可想而知。事實上,以在香港上市的幾只黃金股為例,股價基本已回復至2007年時的高位。

那么,今年的有色和黃金板塊是否會復制去年的行情呢？吳國平說,近期市場上炒通脹概念的行動又悄然升溫,包括有色、房地產和銀行在內的與通脹有關的板塊都有機會。其中,有色和銀行值博率較高,因為投資者經常以資源儲量去判斷有色股的價值。

不過,阜盈投資董事長張衛民則表示,有色和黃金股是否能復制去年的走勢,現在還很難說,"因為市場頂部和底部特征是比較相似的,但是在中間區域,則很難判斷。"他認為,目前市場上有不少對10月走勢構成壓力的因素,一是大家都談到的小非減持,估計會拖累一大批中小板和創業板個股,二是未來加息的預期,導致銀行股被持續拋售,三是10月底和11月初眾多上市公司的三季度報表,有可能不如中報好看。(理財周報)

工程機械十二五規劃頒布在即行業規模將達9千億

中國工程機械行業"十二五"規劃的頒布已經計入倒計時。中國工程機械工業協會人士稱，規劃有望在10月份頒布。

記者獲悉，"規劃"內對未來五年中國的工程機械行業規模做了一個大概的預估。預計到2015年，中國工程機械行業銷售規模將達到9000億元。"根據對'十二五'期間全社會固定資產投資增長率平均應該控制在20%上下這一基本判斷分析得出，2015年，中國對工程機械的市場需求將達到8510億元水平。"中國工程機械工業協會副秘書長茅仲文說。

事實上，過去10年中國工程機械行業發展十分迅速。2000-2009年，中國工程機械行業規模從480億元，一躍突破3100億元，9年年間增長了5.46倍。

即便是2008年、2009年，中國工程機械行業依然分別實現了24.7%和12%的增長。預計2010年，中國工程機械行業將進一步實現30%的高增長，行業規模有望沖上4000億元。"其中，起重機行業將有900億元的行業規模。"中國工程機械工業協會會長祁俊在9月27日舉行的"2010全球起重機峰會"上透露。

過去10年，工程機械行業的發展得益于中國固定資產投資規模的不斷擴大。據統計，2000年-2009年，中國固定資產投資規模從不足3.3萬億元，快速擴張至22.5萬億元，增長了5.8倍。"2008年，受金融危機影響，中國推出了4萬億經濟刺激計劃，使得2009年固定資產投資規模同比強勁增長超過30%。2010年，預計增幅為21.8%。"一位工程機械行業專家稱。

基于對中國工程機械行業未來前景的看好，國內一些工程機械生產商都陸續推出了自己的"十二五"規劃。

據了解，徐工集團、中聯重科和三一重工都規劃在"十二五"末年實現銷售收入1000億元以上。柳工股份和山東重工集團則將"十二五"末的銷售額目標定為500億元。

其他大型企業如廈工、龍工等11家集團型大型企業到2015年銷售額預計將達到6000億元，占行業規模的比重達到60%以上。

在起重機行業，歐洲一直占據著主導地位。但不少業內人士認為，中國能夠在未來5年內能夠超過歐洲，成為世界上最大的起重機銷售國。

2009年，中國起重機行業銷售收入突破300億元，達到311億元。祁俊透露，起重機行業規模到2015年將達到900億元。

日本神鋼起重機株式會社全球市場總監Mike Maruo稱，中國起重機行業依然在快速發展，到2015年完全能夠超過歐洲。(.經.濟.觀.察.網)