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郭峰:平安購深發展為其帶正面影響

  • 深發展增發方案初現 向平安募資60億
  • 中國平安與深發展整合方案出爐
  • 邊風煒:深發展向平安增發短期影響有限
  • 中國平安啟動與深發展資產重組 股票停牌
  • 中國平安以換股方式收購深發展股份獲批
  • 李開:中國平安深發展大動作 勿追高
 
深發展1月19日晚間公布了吸收合并控股子公司平安銀行的具體方案。公告稱,本次吸收合并完成后,平安銀行應被并入深發展,平安銀行注銷,不再作為法人主體獨立存在;深發展應為合并后存續的公司。[網友有話]

深發展整合不裁員 更名因平安知名度

中國平安理查德透露,的知名度在全國范圍都比較高,因此深發展更名為平安銀行有利于全國范圍打造更好平臺。[詳細]

深發展合并平安銀行 尚待審批

平安銀行將因本次吸收合并注銷,平安銀行將并入深發展。 上述議案尚待兩行股東大會及相關監管機關審批。若通過后,兩行將正式合并成為一家銀行,有效解決同業競爭問題。[詳細]

 

熱點調查

   
1.您如何看待深發展合并平安銀行方案?
方案合理,雙方都照顧到了;
方案不合理,仍需改善;
說不清楚。
2.您是否看好合并之后該股的后續走勢?
看好;
不看好;
說不清楚。
 
 
 
 

中國平安和深發展A近兩年主要財務指標

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中國平安近兩年主要財務指標
 截止日期 
2010-3-31
2009-12-31
2009-6-30
2008-12-31
凈利潤(萬元)
455100
1388300
434700
66200
扣除非經常性損益后的凈利潤(萬元)
453800
1368900
437800
81300
凈資產(萬元)
8967200
8497000
9032700
7875700
未分配利潤(萬元)
1944300
1489200
2116700
1682000
資本公積(萬元)
5624100
5608700
5524600
4809500
每股收益(元)
0.62
1.89
0.59
0.09
加權每股收益(元)
0.62
1.89
0.59
0.09
扣除非經常性損益后的每股收益(元)
0
0
0.6
0.11
扣除非經常性損益后每股收益(加權)(元)
0.62
1.86
0.6
0.11
每股凈資產(元)
12.21
11.57
12.3
10.72
調整后的每股凈資產(元)
0
0
0
0
凈資產收益率(%)
5.08
16.34
4.8
0.84
深發展A近兩年主要財務指標
截止日期
2010-3-31
2009-12-31
2009-6-30
2008-12-31
凈利潤(萬元)
157811.8
503072.9
231138.8
61403.5
扣除非經常性損益后的凈利潤(萬元)
157659.9
493957.1
230637.4
62394.1
凈資產(萬元)
2210982.6
2046960.9
1798739.2
1640079
未分配利潤(萬元)
596498.7
438687
326358.1
95219.3
資本公積(萬元)
707917.2
701707.2
725419.6
797898.2
每股收益(元)
0.51
1.62
0.74
0.2
加權每股收益(元)
0.51
1.62
0.74
0.2
扣除非經常性損益后的每股收益(元)
0
0
0.74
0.2
扣除非經常性損益后每股收益(加權)(元)
0.51
1.59
0.74
0.2
每股凈資產(元)
7.12
6.59
5.79
5.28
調整后的每股凈資產(元)
0
0
0
0
凈資產收益率(%)
7.14
24.58
12.85
3.74
 
 

中國平安收購深發展A要點

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  要點一:增發價

每股認購價格為根據適用法律規定的公式計算確定的深發展董事會批準本次股份認購的董事會決議公告日前20個交易日在深圳證券交易所上市的深發展股份的股票交易均價,即每股18.26元人民幣。

  要點二:認購數量

認購部分:認購深發展不少于3.70億股,但不超過5.85億股的股份;受讓部分:平安與NEWBRIDGE簽署了《股份購買協議》,受讓其持有的深發展520,414,439股股份

  要點三:平安資金來源

總交易耗資不超過221.73億元,受讓深發展股份NEWBRIDGE有權按照協議的約定選擇要求中國平安:(1)全部以現金人民幣11,449,117,658元支付;或者(2)全部以本公司新發行的299,088,758股H股支付。

  要點四:平安控股比例

中國平安保證其擁有權益的深發展股份不超過深發展當時已發行股份的30%。完成本次收購后,中國平安將成為深發展第一大股東。

平安的銀行夢想

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  退潮時撿貝殼 中國平安保險相機入富通 [再收富通 平安意在圓基金夢?]

    中國平安保險(集團)股份有限公司2007年11月29日宣布,于截至11月27日泛歐交易所交易時段結束時,其子公司平安人壽斥資約18.1億歐元(折合198.62億人民幣),在二級市場購入9501萬股歐洲富通集團(FORA AS,下稱"富通"),占富通公司4.12%的股份,成為富通單一第一大股東。

  作價21.5億歐元 平安收購富通投資一半股權
    中國平安2008年3月19日晚間發布投資公告承認,擬斥資21.5億歐元收購合并荷蘭銀行旗下資產管理公司后的富通投資管理公司全部已發行股份的50%。與之前平安人壽在二級市場投資富通集團4.99%的股權有所不同的是,這次投資富通集團旗下的富通投資管理公司,屬于一次戰略投資,而非簡單的財務性投資。
  小股東否決富通出售案 平安持富通浮虧已逾220億 [馬明哲轉向國內]
    2009年2月11日,在比利時布魯塞爾舉行的特別股東大會上,代表20.3%股權的小股東經過幾個小時的激辯,全盤否決了富通集團的出售方案。平安持有富通4.81%的股份,為富通單一最大股東。在2007年底,平安以238億元人民幣購入富通股份,按照富通目前1.09歐元的股價,平安持有的股份市值僅約10多億元。
  A股史上最大收購:平安220億入股深發展 [收購新橋投資手中全部股權]
    “中國平安將收購深發展”的結果終于揭曉。2009年6月12日晚間,中國平安和深發展同時發布公告稱,中國平安將通過收購股權和定向增發合計共約220.83億元持有不超過30%深發展股份,成為深發展第一大股東。這將創造A股公司間有史以來最大的收購紀錄。
   
    

未來之路

 
>> 新橋走了 平安來了深發展又將如何發展
    2009年6月12日,深圳發展銀行發布公告,向平安壽險增發不少于3.7億股不超過5.85億股股票。同時與中國平安簽署股份購買協議,中國平安可以在不遲于2010年12月31日前購買新橋投資所持有的深發展股份。至此,平安接手新橋控股深發展正式敲定。
>> 從代理銷售角度看
    一方面,平安集團的分支機構及代理網點達3000多個,而深發展則不到300個,從兩家機構的分支機構數量上,深發展似乎并不能給平安帶來更大的幫助。另一方面,目前銀保合作大多采取“一對多”的方式進行……這樣平安接手深發展的意圖只能在于更高層次的銀保合作——金融控股公司。
>> 單純從兩家公司看
    合并后的確更進一步完善了平安的金控藍圖。但橫向對比,其規模也并不是很大。兩家公司的公開信息分別顯示:截至去年底平安集團總資產為7500.67億元;深發展截至今年一季度總資產5218.79億元。兩者的資產總額將高達1.27萬億元,在已經上市的11家資產規模超萬億元的金融機構中排名第八。
>> 從客戶關聯度上看
    近年來深發展著重發展中小企業和零售業務,且表現出一定特色和優勢,零售貸款占比達到26%;而平安保險客戶超過4500萬,95%為個人客戶。兩者的客戶結構具有一定的契合度。但是這種客戶結構的契合需要控股公司對下屬公司的整合與銀信合作產品的開發才可能實現相互的轉換。
 
     
    

收購言論

 
>> 麥肯錫密釀平深重組方案 深發展過渡期綜合征再現
  8月初,由麥肯錫主持的深發展(000001.SZ)綜合業務管理系統需求方案基本定稿,同樣由麥肯錫主持的深發展、平安銀行資產重組方案仍在草擬中。
>> 保險標準考核銀行 平安基因逐步植入深發展
    從存量考核到存量與增量并行、年復合增長率40%,一系列較為細化的業務要求已經被逐步下發到深發展。雖然重組事項尚在進行之中,但是中國平安的保險基因已經開始逐步植入深發展。保險機制引導下的銀行,可能會成為國內銀行業一道獨特的風景。
 
 

平安銀行業務疲弱

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深發展銀行經營范圍一覽
平安銀行經營范圍一覽
北京市
深圳市
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南京市
上海市
上海市
天津市
廣州市
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重慶市
杭州市
福州市
寧波市
大連市
廈門市
珠海市
濟南市
佛山市
青島市
海口市
成都市
溫州市
昆明市
平安銀行發展歷程
平安銀行前身為2003年成立的福建亞洲銀行
2004年福建亞洲銀行更名為平安銀行
2006年通過收購香港上海匯豐銀行的27%的股權中國平安集團完全控制平安銀行
2006年平安集團收購深圳市商業銀行89.24%股權
2007年深圳市商業銀行吸收合并平安銀行并更名為深圳平安銀行
2009年2月深圳平安銀行更名為平安銀行
2009年6月市場平安傳購深圳發展銀行
中國平安各業務情況對比
 

新橋選擇財務投資

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深發展股東(截至2008年底)
持股數(萬股)
占總股本比%
股本性質
新橋資本
52041.44
16.76
境外法人股、 流通A股
中國平安保險普通保險產品
15096.35
4.86
流通A股
深圳中電投資股份有限公司
8730.23
2.81
流通A股
太平洋人壽保險傳統保險產品
8210.99
2.64
流通A股
中國建設銀行-博時股票基金
5300.00
1.71
流通A股
上海浦東發展銀行-廣發基金
4700.00
1.51
流通A股
海通證券股份有限公司
4649.96
1.50
流通A股
中國工商銀行-景順長城基金
3397.19
1.09
流通A股
中國農業銀行-長盛同德基金
2988.00
0.96
流通A股
深圳市宏業科技實業有限公司
2730.00
0.88
流通A股
   
    

深發展發展困局

 
>> 資本充足率一直是困擾深發展的一個問題
     深發展今年一季報顯示,截至2009年3月31日,其核心資本充足率和資本充足率分別為5.23%和8.53%。深發展曾在2009年一季度業績報告中公開披露,將在2009年將資本充足率逐步提升至10%,不排除增發。
>> 深發展董事長:新橋需要將股份換成現金
    作為深發展的第一大股東,新橋資本作為財務投資者,退出是必然的。去年以來,深發展董事長紐曼多次拋出橄欖枝:“新橋作為一家私募基金遲早要退出”、“深發展值得外界投資并歡迎外界投資”、“新橋在將來的某一時段,需要將股份換成現金以回報投資者”。
 
 

各方剖析平深戀

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機構觀點

 
>> 中國平安馬明哲的作文:獨家復盤最大銀行并購案細節
    這宗并購事件不僅僅只是兩個大股東之間的交易,很多很多的小股東都將與這宗交易存在重大利益關系。包括平安銀行的1555個小股東和深發展的252420個股東。
>> 平深戀最大利益斗法:平安銀行1555個小股東很焦灼
    平安銀行與深發展的并購事件,牽涉到平安銀行1555個小股東和深發展252420個股東的切身利益。華泰聯合證券分析師認為,由于平安銀行的股東是上市公司,交易對手也是上市公司,以公允價值交易的可能性大。
>> 收購深發展完美收官 平安總資產超出國壽3000萬
    從賬面上看,中國平安吞并6000億元資產規模的深發展后,自身總資產規模從1萬億元升至1.6萬億元,成為中國金融市場上的巨無霸。
 
 

機構觀點

 
>> 深發展完成非公開發行 深發展A或將變身平安銀行
    盡管目前整合方案還在研究中,但據消息人士透露,中國平安或將平安銀行注入深發展。兩家銀行整合完成后,中國平安做大銀行業,并籌謀綜合金融的夢想將進一步實現。
>> 平安錯失套利機會 深發展增發縮水30億元
    中國平安當初提出5.85億股的增發上限,是寄望能及時高價賣出原持有的部分股份,提高增發額度。但等待監管審批時間過長,股市下行,令中國平安失去了在二級市場售出深發展原有股份的機會。
>> 從紐曼到Newman 深發展能否一路“平安”
    對于今后的深發展而言,誰會進入、誰會離去,都是一種平衡。但大部分人都愿意相信,從長遠看,平安入駐可能會在今后帶來一個更為穩定、長久發展的深發展。
 
 

平深戀大事記

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2012年1月19日
深發展和中國平安同時公告,深發展董事會審議通過深發展吸收合并平安銀行方案并同意兩行簽署吸收合并協議。完成吸收合并后,平安銀行將予以注銷,深圳發展銀行有限公司將更名為平安銀行股份有限公司。
2010年6月30日
因擬籌劃與中國平安控股子公司平安銀行兩行整合的重大無先例資產重組事項,深發展停牌。
2010年6月28日
深發展非公開發行A股股票申請獲得證監會核準。深發展向中國平安發行37,958萬股股份,已于2010年6月28日收到平安人壽繳納的非公開發行股份認購資金人民幣6,931,130,800元,扣除發行費用后,公司此次非公開發行募集資金凈額為人民幣6,907,268,538.40元。
2010年5月26日
深發展董事會審通過《關于聘任理查德·杰克遜(Richard Jackson)先生為深圳發展銀行股份有限公司行長的議案》。
2010年4月29日
深發展將與中國平安之間股權收購協議附錄一“截止日”改為2010年6月28日。
2009年12月25日
中國平安宣布推遲入股深發展相關協議的最后終止日期,將股權收購的最后終止日由原先的2009年12月31日變更為2010年4月30日。
2009年8月7日
中國平安的戰略投資深發展H股增發事宜獲得其股東大會通過,標志著中國平安收購深發展的步伐又向前邁進一步。
2009年6月29日
在新橋投資與平安人壽作為關聯方回避表決的情況下,深發展擬向中國平安定向增發股票的議案仍獲得93.5%以上的贊成票通過。這使備受關注的中國平安收購深發展方案順利闖過第一關。
2009年6月12日
中國平安公告將最多認購深發展5.85億股,并受讓美國新橋投資集團持有的深發展5.2億股;交易耗資不超過221.27億元,交易完成后平安將成深發展最大股東。此項交易涉及金額為當時A股之最。并約定與新橋投資集團的股權收購的最后終止日為2009年12月31日。
2009年6月8日
平安AH股早盤同時臨時停牌,深發展A股亦同時停牌
2009年6月1日
6月1日,中國平安漲停。市場再次傳出猜測。
2009年3月20日
深發展年報顯示,一直盛傳有意收購深發展的中國平安,其旗下公司在去年第4季度繼續增倉深發展,鞏固第二大股東地位。
2009年3月4日
對于坊間一度流傳的平安擬收購的傳聞,平安銀行行長理查德·杰克遜明確予以否認。
2008年8月21日
在半年報業績發布會上,深發展董事長兼首席執行官法蘭克紐曼稱:如果平安來投資我們,我們會比其他銀行成為一個更好的投資對象。
2008年7月23日
有報道稱,深發展控股股東新橋已經啟動退出計劃。業內有猜測稱平安可能接手部分深發展股份,但平安拒絕表態。
   

相關專題

 
 

 
 
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