
導讀:基金業經過10余年的發展目前正處于一個新的巨變關口,包括基金公司在內的財富管理機構如何在經營理念、產品平臺建設、人才以及技術方面進行突破是當前的首要問題。【評論】
本屆論壇由中國證券投資基金業協會、深圳市人民政府、中國資本市場學院、資本市場研究會主辦,將于2012年12月2日(星期日)在中國深圳福田香格里拉大酒店舉行,主題為“建設現代財富管理行業”。[詳細]
基金法修訂草案將私募基金納入其中,并對證券投資的范圍進行了擴展界定。[詳細]
基金是一種投資方式,通過公募私募把錢集中起來,再把它交給管理人管理,嚴格來說不應限制。[詳細]
什么都能投,并不是目前需要解決的關鍵問題。市場機制、制度機制的完善,才是行業需要面對的。[詳細]
中國證券投資基金業協會會長孫杰在論壇上表示,中國的經濟體量決定了中國資本市場有著巨大的發展空間。合格境外機構投資者在中國資本市場大有作為。中國資本市場歡迎你們!中國基金業協會將搭建一個溝通平臺,為境外投資者提供服務。[詳細]
深圳市人民政府副市長陳應春在論壇上表示,規范的市場氛圍和寬松的政策條件是基金業發展的必要前提,這些年來,政府和業界在這兩方面一直堅持不懈地努力,令人充滿信心的期待依然是我們這個行業當前的主流。[詳細]
中國證監會主席助理張育軍在論壇上表示在監管方面,證監會始終強調要"放松管制,加強監管"。我們將堅定不移地堅持市場化取向,努力做到放得更開,管得更好,進一步優化有利于行業發展的外部環境。[詳細]
歐盟投資協會(EFAMA)主席Claude Kremer在論壇上表示,歐洲的經驗表明當全球的投資界更加地開放和一體化的時候,全球的投資界更加強化,因為客戶需要尋找國際化的機會。[詳細]
中國證券登記結算公司總經理周明發表了"拓展服務模式,支持創新發展"的主題演講。周明表示,我國財富管理行業創新發展的空間已經打開,行業大發展的時代已經到來。[詳細]
上海證券交易所總經理黃紅元表示,我國財富管理行業創新發展的空間已經打開,行業大發展的時代已經到來。自1998年第一只證券投資基金誕生以來,我國基金業發展近15年,目前73家基金公司共管理公募基金1300多只,管理資產近3萬億,成績斐然。但在行業快速發展的同時,也開始面臨嚴峻的挑戰。[詳細]
證監會基金部主任王林表示,將進一步放松費率管制,促進相關市場主體充分進行市場化競爭,推動行業整體降低費率。目前基金行業正在努力向現代財富管理行業轉型,管理規模穩步增長,行業正在發行可喜的積極變化。下一步,為繼續推動基金管理公司向現代財富管理機構轉型發展。[詳細]
深圳證券交易所副總經理林凡表示,下一步我們正抓緊開發場內實時申贖貨幣市場基金、債券ETF、黃金ETF、新型分級基金、跨境基金等創新產品。[詳細]
招商銀行常務副行長張光華在論壇上表示,銀基合作的春天已經到來,在股權投資方面,雙方可加大相互參股持股力度,實現由財務投資者向戰略投資者的轉變,也可在合資設立公司或新型金融機構方面做出積極的探索。[詳細]
富達國際投資亞太區(日本除外)董事總經理Mark Talbot表示,最近的一些研究表明,亞洲的高凈值客戶變得越來越年輕,主要是在積累財富,西方這樣的高凈值客戶他們在乎的是保值而不是增值。[詳細]
貝萊德基金管理有限公司高級董事總經理及亞太區主席Mark McCombe表示,QFII的配額在大幅度地提升,我們也參與得更多,而且會有更多的人參與到QFII的市場上,這對于整個中國市場的發展是有好處的。[詳細]
易方達基金管理有限公司總經理劉曉艷表示,我想消除壟斷和消除惡性競爭,都會是這個行業里面主要面臨的一個問題,不然的話,比方說我現在經常也關注一下其他的行業之間的競爭,那個競爭的慘烈是慘烈,包括從原來的飲料行業到最近的制造行業的競爭變化都是很慘烈的,慘烈倒不怕,最重要的是你如何去防范這些惡性競爭。[詳細]
中國證監會基金監管部副巡視員湯曉東在分論壇A上表示,最后我們說在變革的前夜或者是在變革時期我們還是有很多的期待,首先我們期待《證券投資基金法》盡快修訂完成。我們希望在這樣一個大創新的年代,希望我們的交易制度更適合我們的交易策略比如剛剛講的高頻交易。[詳細]
國家外匯管理局資本項目管理司副司長郭松在分論壇A上表示,現有額度追加審批衡量的標準其實也是有所放松的,我們強烈反對QFII倒賣額度,所以在過去很長的一段時間里頭對于有倒賣額度現象的機構,或者是變相倒賣額度現象的機構,新增額度的申請基本上是完全拒絕的。[詳細]
瑞銀環球資產管理亞太區主管、董事總經理Kai Sotorp在分論壇A表示,固定收益連續20年以來這個利率基本上是朝下走的波率,現在的利率是歷史最低水平,是過去500年最低的水平。[詳細]
摩根士丹利投資管理公司董事總經理鄭光國在分論壇A上表示,做投資者最大的敵人是我們自己的偏見,我們在Portfolio過程當中會糾正我們的偏見。[詳細]
普林斯頓大學投資公司管理董事Jennifer M.Birmingham分論壇A上表示,我們希望能夠和我們的基金經理"結婚",或者是我們的離婚率是非常低的,我們一直是共同合作,希望能夠增加價值。[詳細]
深圳證券交易所副總經理陳鴻橋在分論壇B上表示,最后我們說在變革的前夜或者是在變革時期我們還是有很多的期待,首先我們期待《證券投資基金法》盡快修訂完成。我們希望在這樣一個大創新的年代,希望我們的交易制度更適合我們的交易策略比如剛剛講的高頻交易。[詳細]
領航(Vanguard)投資管理公司亞洲區董事總經理 Shelly Painter在分論壇B上表示,傳統的體制就是說基金經理必須能夠戰勝市場,但是這種傳統的智慧忽視了這樣一個事實,有贏家就有輸家,如果進一步考慮交易成本,輸家肯定比贏家要多。這其實就是零和游戲理論的基礎。[詳細]
Armored Wolf對沖基金首席投資官John Brynjoifsson在分論壇B上表示,對于未來財富管理的行業,公司要決定利基市場在什么地方,有可能針對某個人口群、某個市場、某個產品類型的。[詳細]
富國基金管理公司總經理竇玉明在分論壇B上表示,未來針對幾個機遇:機構客戶增長、絕對回報的發展、固定收益的機會、怎么樣與電子商務渠道合作打破銀行的壟斷。[詳細]
萬向信托有限公司董事長肖風在分論壇B上表示,一個老大媽、老大爺在股票上還能掙到錢是傻瓜,不同情股票上虧錢的人。呼吁他們盡快離開市場把錢交給機構。[詳細]
設立發起式基金的初步方案目前已確定,具體細則尚在討論中。發起式基金也被稱為種子基金,當基金募集規模超過5000萬份(一般情況下,1份基金面值為1元)時即可成立,不需受目前公募基金2億元的最低成立門檻限制。[詳細]
種子基金拿到準生證還有一重要門檻:法規讓行。因該類基金募集門檻由2億元降至5000萬元,故在現行部門規章完成修訂前種子基金推行尚無法律法規依據。[詳細]
盡管市場各方對種子基金持高度認同態度,但在具體的實施層面仍有諸多需要探討的地方。一是認購門檻是否過高;二是20%出資比例如何分配;三是利益沖突利益輸送難界定;四是三年鎖定期是否太長;五是退出機制不易把握。[詳細]
已有公司正在設計浮動費率產品。封閉期內,如果基金累計凈收益低于業績比較基準一定幅度,則相應降低管理費收取比例,如果基金累計凈收益高于業績比較基準,則按照正常比例收取相應的管理費。[詳細]
證監會有關部門負責人表示,將允許基金從業人員通過在證券交易所開立的只能投資基金、債券等非股票類產品的基金賬戶投資封閉式基金,取消基金從業人員持有貨幣市場基金以及其他現金管理工具基金的期限限制。[詳細]
證監會擬修改《基金管理公司管理辦法》和《基金管理公司特定客戶資產管理業務試點辦法》,對基金公司的股權比例、行政審批項目等方面放松管制,同時也擬放寬特定資管業務,以及一對一、一對多等專戶計劃的管制。[詳細]
放寬主要針對在最近三年內受到行政處罰的機構。證監會對商業銀行、證券公司、證券投資咨詢機構等三類機構所受行政處罰按照程度區分為重大處罰和一般處罰,只有受到重大處罰的機構才限制其申請基金銷售業務資格。[詳細]
| 項目 | 修訂進程 |
| 1 | 允許開展專項資產管理計劃投資非上市公司股權、債權、收益權等資產。 |
| 2 | 取消資產管理計劃投資單只股票不得超過計劃資產凈值20%以及投資單只證券不得超過10%的限制。 |
| 3 | 取消費率管制,優化申購贖回費率安排,保留強制托管制度但對托管機構不再做具體要求。 |
| 4 | 允許資產管理計劃份額通過大宗交易平臺轉讓。 |
| 5 | 不再限制單筆委托金額在300萬元以上的投資者人數,基金專戶突破200人限制。 |
| 6 | 取消內資基金公司主要股東持股比例不超過49%的規定。 |
| 7 | 明確要去基金公司的總經理必須為公司董事。 |
| 8 | 取消對持股5%以下股東的審核,為基金公司上市預留法律空間。 |
| 9 | 為推出發起式基金做法律上準備。增加:基金公司用股東資金、固有資金、管理人員、基金經理等認購基金金額超一千萬且持有超三年;募集份額總額不少于五千萬份,持有人不少于兩百。 |
| 10 | 研究推動基金產品從核準制向注冊制轉變,最大限度發揮市場在資源配置中的作用。 |
| 11 | 發布基金公司子公司管理暫行規定。 |
| 時間 | 修訂進程 |
| 2003年10月 | 《證券投資基金法》公布。 |
| 2004年6月1 | 《證券投資基金法》正式實施。此后半年內推出六個配套實施細則,包括《證券投資基金運作管理辦法》、《證券投資基金銷售管理辦法》等。 |
| 2009年7月6日 | 全國人大財經委召集有關部門專題研究《證券投資基金法》的修改。 |
| 2009年7月23日 | 全國人大財經委召集各方在北京召開基金法修訂討論會,此會議組建了基金法修改小組,標志著《證券投資基金法》修法正式啟動。 |
| 2010年12月 | 《證券投資基金法》修法列入2011年人大常委會立法的計劃。 |
| 2011年12月 | 《基金法》修改草案在全國人大財經委員會全體委員會上做了討論之后,已經原則通過,將向國務院提出征求意見。 |
| 2012年2月 | 修訂后的《證券投資基金法》已進入向國務院征求意見階段。 |
| 2012年6月 | 修訂后的《證券投資基金法》將提交人大首審。 |
| 2012年10月 | 《證券投資基金法》二審。 |
| 2012年10月 | 證監會正式發布基金公司子公司管理暫行規定。 |
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